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2019年考CFA常识 CFA初学者教程

时间:2018-12-05 18:07 作者:webmng
本文适合读者:
1、想考CFA,但是由于身边考的人少,信息不畅
2、对自己英文没信心,对自己金融专业基础没信心,觉得CFA全英文,“听说”很难
3、想要或已经报考CFA一级的大四学生
4、其他想对CFA有些了解的人
本文不适合读者:
1、稍微准备下就过的牛牛
2、CFA二级三级考生please直接绕道~~~
关于为什么要考CFA
CFA全称 Chartered Financial Analyst (特许金融分析师)。CFA持证有人通常就职于投资公司、证券公司、投资银行等。常常会有人问CFA这考试有木有用,个人觉得在常见的财务金融证书里面,没有一个证书是能够雪中送炭的,只有配以其它较强的background才能发挥它们的作用,就像CPA配以四大几年的工作经验这样吧。
所以:CFA考试更多是锦上添花,而非雪中送炭。很多刚了解金融领域的人会以为考了CFA就能进投行,但据了解投行最喜欢的学术背景还是TOP名校MBA。那么,为啥像我们这些学生或者刚毕业的人还要考这个考试捏?
以目前了解下来,主要的合理的有以下:
1、金融类证书考试里CFA已经算是最主流的了,要强化自己的金融知识,不考它考啥?
2、以后要出国留学读金融,先考着也能充实下自己的金融词汇和金融基础,何乐不为那?
3、想进投行做研究员,想进基金公司或者资产管理公司(这几个也算是CFA作用最大的去处)
4、时间充裕,闲着也是闲着,多通过一个考试多多少少也会对自己有好处
CFA最适合的去处:
1-tier:基金公司,资产管理公司,投行研究员
2-tier:证券公司,外资商行,投行其它,财务公司
3-tier:本土商业银行,其它金融机构
CFA考试内容和题型
CFA考试内容分为三个不同级别,分别是Level I、Level II和Level III,每次考试分上下午两个部分各3小时(非常耗体力和脑力):
Level I 为单项选择题(每题三个选项)每卷各120题,共240题,核心内容是对于investmenttools的基本理解,另外道德准则也是考试重点;
Level II 为情景选择题(形式类似于阅读理解,每篇背景文章之后有6个选择题,每题三个选项),每卷各60题,共120题,内容的重点是资产估值(assetevaluation)和财务报表(FSA);
Level III Morning session是essay写作和简答题,10题左右,其中大部分的分数分布在IPS(InvestmentPolicy Statement)写作上,Afternoon session和二级形式相同,但内容更偏重portfolio management。另外还包含了相当繁琐的GIPS。
CFA一级可以说是什么都考,当然,其中财报分析和道德是最主要的,但往2,3级过渡会发现,等到了3级,原来在一级里只占了一小半的投资学部分(权益证券投资,固定收益证券投资,其他类投资,衍生品投资,投资组合管理)占到了85%,其实这就说明了CFA的核心和终极目的:专注于投资管理,培养投资业精英。至于金融领域里的其它:公司金融,风控,外汇,精算,理财规划,又或是金工,就和CFA搭的边不多了~
CFA考试内容大致有:
1、职业伦理
2、量化分析
3、经济学
4、财务报表分析
5、企业理财
6、固定收益证券分析
7、权益类投资分析
8、衍生工具分析与应用
9、其它类投资分析
10、投资组合管理
关于报考
考生必须需考过前一个级别,才能参加下一级别考试。考试在全球各个地点统一举行,每个考生必须依次完成三个不同级别的考试。
由于CFA考试费用高昂,第一次参加考试的人要缴纳注册费$450美元。每次报名都有三个deadlines,越早报名费用越低。三级全部考完仅报名费就要花去$450+$650+$650+$650=$2400,如果不幸你每次报名都非常犹豫,那就是$450+$1380+$1380+$1380=$4590,如果不幸fail一门……这些还不算其他辅导书的费用和长时间准备考试的机会成本,因此建议有意参加CFA的考生们三思而后行。
关于备考资料
1、CFA官方教材
CFA Institute curriculum是CFA协会官方教材。每级都有6本而且相当有分量。内容发散,并且几乎每章的编者都不同,所以精华和垃圾同样存在。
课后题目/答案:Reading中间或最后会穿插一些题目在蓝色文本框中(bluebox),紧跟题目就有答案,这些题目的形式即是考试题目的形式,需要引起特别重视。
词汇表(Glossary)与索引(Index):Curriculum中出现黑体字的词为重要概念,并在最后面的词汇表中都有解释,并按照字母顺序排列。在CFAInstitute网页上还有Los的索引。
2、NOTES系列
kaplan经由多年CFA考试经验和精炼重点着成,是集CFA知识精粹的辅导教
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